Was mir so spontan einfallen würde: Flags setzen!
Also du legst dir n boolean für pfeillinks und pfeilrauf an. Wenn in keyPressed eine entsprechende Taste gedrückt wurde, setzt du das dazugehörige Flag auf true. Wenn in keyReleased die Taste wieder losgelassen wurde, setzt du den Flag auf false. Jetzt kannst du einfach rausfinden, welche Tasten alle gleichzeitig gedrückt wurden.